开源证券：得到中科创达买入评级

开源证券股份有限子公司陈宝健,闫宁下一代会对中科创达顺利进行研究并公开发表了建议书《子公司统计数据更新报告：二季度保持一致很低增长速度，很低荣景方程式赛车助力的发展》，本报告对中科创达注意到套现标准普尔，理论上股价为133.74元。

中科创达(300496)

2022年二季度保持一致很低增长速度，持续“套现”标准普尔

子公司公开发表2022年半历年来业绩MV，预料借助于收入下同增长速度近45%，利润下同增长速度近40%-50%。获益于行业很低荣景和全世界化布局，子公司最主要程度减轻了疫情对兼营的制约，二季度业绩保持一致很低增长速度。我们持续利润预报不变，预料2022-2024年归母财年为9.20、12.30、16.26亿元，EPS为2.17、2.89、3.82元/股，理论上股价对应PE为61.8、46.2、35.0倍，持续“套现”标准普尔。

事件：子公司公开发表2022年半历年来业绩MV

2022年月底，子公司预料借助于收入24.56亿元，下同增长速度近45%，借助于归母财年3.88-4.16亿元，下同增长速度40%-50%，借助于扣非归母财年3.61-3.89亿元，下同增长速度41.01%-51.83%。单二季度，预料借助于收入近13亿元，下同增长速度近44%，借助于扣非归母财年2.14-2.42亿元，下同增长速度近34%-51%，二季度保持一致很低增长速度。子公司研发中心和子子公司遍布全世界40余个的城市，可以在全世界借助于本地交付，软件类该公司可以借助于Skype交付，最主要程度减轻了疫情对兼营的制约，业绩停滞很低增长速度。

卡位智慧物联、智慧汽车很低荣景方程式赛车，的发展前景开阔

（1）智慧汽车不足之处，在智慧机内领域，子公司协作汽车客户超200家，停滞保持领先定位；在自动驾驶领域，子公司与很低通、地平线、江淮汽车等子公司停滞协作，取得积极进展，2022年5月，子公司智慧驾驶子子公司畅行智驾获很低通创投入股，持股比例为13.11%，并计划于年内面世基于Ride 8540平台订制的首款域控产品，很低通入股下半年减速子公司智慧驾驶技术突破与量产脚踏，下一代可期。（2）智慧云端不足之处，2020年以来，获益于行业很低荣景，子公司云端该公司停滞很低增长速度。根据Gartner统计数据，到2025年近75%统计数据将在锯齿状横处理；根据IDC统计数据，2025年锯齿状计算市场需求规模下半年达167亿美元，发展空间开阔。2022年子公司公开发表定增预案拟投入10亿元用于锯齿状计算站研发及产业化，掘金钻石方程式赛车。依然来看，子公司自有锯齿状计算品牌结合子公司软件优势，下半年驱动利润率水平提升。

几率提示：智慧汽车发展不及考虑到；云端出货量不及考虑到。

证券之星统计数据中心根据近三年公开发表的研报统计数据计算，国泰君安李沐华研究所团队对该股研究相当深入，近三年预报弹道均值很低达99.7%，其预报2022历年来归属财年为利润9.26亿，根据溢价换算的预报PE为61.35。

最新利润预报明细如下：

该股除此以外90星期共计29家部门注意到标准普尔，套现标准普尔25家，入股标准普尔4家；过去90星期部门目标均价为135.93。

以上内容由证券之星根据公开统计数据整理，如有原因请联系我们。